Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH

Authors:

Komang Dharmawan

Abstract:

“Dalam pemodelan harga saham, sering dihadapkan pada suatu pertanyaan, apakah model GARCH atau GJR yang lebih tepat merepresentasikan pergerakan harga saham? Secara teori, model GJR adalah perbaikan dari model GARCH, karena model GJR melibatkan parameter ketaksimetrisan. Untuk menjawab pertanyaan ini, maka dipandang perlu untuk melakukan kajian terhadap kinerja kedua model tersebut khususnya dalam mengestimasi risiko pasar. Tujuan dari makalah ini adalah mengestimasi nilai VaR dan AVaR menggunakan model model GARCH dan GJR kemudian membandingkan kinerja kedua model tersebut dalam memodelkan risiko investasi pada saham PT. Telkom. Hasil kajian menunjukan bahwa VaR dan AVaR dengan pendekatan model GJR memberikan agresifitas yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan model GARCH.”

Keywords

Keyword Not Available

Downloads:

Download data is not yet available.

References

References Not Available

PDF:

https://jurnal.harianregional.com/jmat/full-21602

Published

2015-12-30

How To Cite

DHARMAWAN, Komang. Estimasi Nilai AVaR Menggunakan Model GJR dan Model GARCH.Jurnal Matematika, [S.l.], v. 5, n. 2, p. 117-127, dec. 2015. ISSN 2655-0016. Available at: https://jurnal.harianregional.com/jmat/id-21602. Date accessed: 28 Aug. 2025. doi:https://doi.org/10.24843/JMAT.2015.v05.i02.p61.

Citation Format

ABNT, APA, BibTeX, CBE, EndNote - EndNote format (Macintosh & Windows), MLA, ProCite - RIS format (Macintosh & Windows), RefWorks, Reference Manager - RIS format (Windows only), Turabian

Issue

Vol 5 No 2 (2015)

Section

Articles

Copyright

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License